La primera carta conservada del volumen. Tolkien tiene veintidós años, cursa su último curso de Lengua y Literatura Inglesa en Exeter College, Oxford, y a la vez se prepara con el Officers' Training Corps para incorporarse al ejército. Su prometida Edith Bratt — con la que se prometió en enero de 1913 tras años de separación forzosa por su tutor — pasa unos días fuera. Ronald le escribe una carta larga y desordenada: le habla del entrenamiento militar bajo la lluvia, de un fin de semana en el que no terminó su ensayo por culpa de Shakespeare y de un teniente llamado Thompson, de la misa mayor en San Aloysius, de una visita aburrida al Rector y de una conversación con el «peculiar» Earp, a quien introdujo con gran deleite al Kalevala, las baladas finlandesas.
Lo memorable está enterrado casi como al descuido: está intentando reescribir una de esas historias — «realmente una gran historia, y muy trágica» — en forma de cuento corto al estilo de los romances de William Morris, con fragmentos de poesía intercalados. Esta línea, escrita en octubre de 1914 a la mujer con la que se casaría dos años después, es probablemente la primera mención documental de lo que se convertiría en su legendarium. La «gran historia trágica» apunta al ciclo que años después se llamaría La Balada de Kullervo, y más tarde a Los hijos de Húrin.
Verlyn Flieger ha editado y estudiado la relación entre el Kalevala finés y el legendarium tolkieniano en The Story of Kullervo (2015). John Garth en Tolkien and the Great War documenta este momento con precisión: octubre de 1914 es el mes en que Tolkien decide, tras enterarse de la muerte de amigos en el frente, alistarse tras terminar el curso. La carta captura el punto exacto en que subcreación, guerra y amor empiezan a tejerse en una vida sola.