Allen & Unwin se muestra interesado en Farmer Giles of Ham y pide otros relatos que completen un volumen. Tolkien acepta con gusto la posibilidad, aunque no puede prometer textos nuevos: sus obligaciones universitarias lo mantienen ocupado y la llegada de nuevos profesores todavía no ha aliviado su carga.
Su prioridad creativa es la continuación de El Hobbit. Acaba de retomarla y de escribir un capítulo que considera bueno; está convencido de que el proyecto supera a los cuentos menores y merece todas sus horas libres. La carta registra un momento decisivo en el que El Señor de los Anillos vuelve a avanzar, pese a la presión académica y a las alternativas editoriales más fáciles.