Tolkien agradece a Katharine Farrer su deseo de leer el Silmarillion. La petición lo conmueve porque, después de trabajar en esas historias desde 1914, apenas C. S. Lewis y Christopher habían querido conocerlas en conjunto. Ha aprovechado los «resquicios de tiempo» para reunir materiales terminados o, al menos, legibles.
Le ofrece una versión parcialmente revisada del Silmarillion y enumera tres relatos extensos que todavía presentan problemas: La caída de Gondolin, el poema de Beren y Lúthien y Los hijos de Húrin. Lamenta no encontrar el texto sobre los Anillos de Poder, pieza que, junto con la caída de Númenor, enlaza la mitología antigua con el mundo de El Hobbit. Esa ausencia dificulta incluso la escritura de El Señor de los Anillos.
Eduardo Segura interpreta el Silmarillion como el gran metatexto del que reciben profundidad las narraciones posteriores. La carta permite observar esa relación sobre la mesa de trabajo: manuscritos únicos, versiones incompatibles y conexiones que Tolkien conoce, pero aún no consigue convertir en un libro publicable.