Tolkien devuelve las «revises» finales de El Hobbit y adjunta el borrador de la sobrecubierta que él mismo ha dibujado, con inscripción rúnica incluida. Anticipa las críticas: hay demasiados colores — azul, verde, rojo, negro —, la composición es demasiado compleja, las montañas y los abetos deberían simplificarse. Explica que el sol y la luna aparecen juntos en el cielo porque aluden a la magia de la puerta. Traduce las runas para el editor: dicen «El Hobbit, o Allá y de Vuelta», más una atribución a Bilbo Bolsón como cronista y a Tolkien como recopilador.
La carta es un caso de estudio del Tolkien diseñador. La sobrecubierta enviada ese día — dragón, montaña, sol y luna — sigue siendo hoy, casi noventa años después, uno de los diseños de cubierta más reconocibles de la literatura del siglo XX. Detrás de la aparente modestia técnica hay una decisión mitológica: los dos astros juntos anuncian que el libro no es solo aventura, sino magia y liminalidad. Cada elemento gráfico está justificado narrativamente.
Wayne Hammond y Christina Scull en J.R.R. Tolkien: Artist and Illustrator (1995) reproducen el borrador original de esta sobrecubierta. La combinación de runas, escritura élfica y elementos naturales anticipa el estilo visual que más tarde caracterizaría El Silmarillion y El Señor de los Anillos.